Carteira Aleatória - definição do método

A Carteira Aleatória, como o próprio nome sugere, será formada por um conjunto de ações escolhidas aleatoriamente. 

Este estudo empírico tem como objetivo questionar a eficácia das escolhas feitas pelos "especialistas de mercado" que selecionam ações para fazer parte de uma carteira teórica das instituições.

Como pode ser visto a discussão dos posts anteriores, em teoria o mercado seria totalmente aleatório por sofrer tanto influencias internas como externas e o acaso pode ocorrer muito mais frequentemente do que imaginamos.

Afirmo que este estudo será apenas científico e não deve ser utilizado para suas decisões de investimento.

Alguns critérios devem ser adotados para que esta escolha seja coerente com as carteiras recomendadas pelas corretoras, então vamos numerar cada tópico:


1 - Qual será o método adotado para formar a Carteira Aleatória?

O método escolhido não poderia ser mais aleatório, a carteira será formada através de sorteio.


2 - Quais ações escolher?

Só poderão fazer parte da Carteira Aleatória as ações que compõem a carteira do índice Bovespa. A relação com estas ações pode ser encontrada neste link no site da BM&FBovespa.


3 - Quantidade de ações?

Encontrei no site da Exame, 22 carteiras recomendadas pelas corretoras para este mês de Janeiro de 2013 como pode ser conferido neste link. A quantidade de ações escolhidas por cada instituição apresenta uma variação entre 5 e 15 ações. Considerando que a maioria escolheu entre 8 e 12 ações em suas carteiras, vou considerar que o número ideal para a nossa Carteira Aleatória será de 10 ações.  


4 - Qual será o Benchmark?

Como a maioria das carteiras de mercado, nosso Benchmark será bater o Índice Bovespa com base no período de 1 ano.


5 - Qual será a participação de cada ação na Carteira Aleatória?

Como serão 10 ações participantes, nada mais justo do que destinar 10% para cada uma.


6 - Será feito algum rebalanceamento?

Observei que a maioria das corretoras faz um rebalanceamento semanal ou mensal trocando em média de 20% a 30% das ações, para tentar simular uma carteira real eu também vou fazer o mesmo procedimento, entretanto, com algumas observações:

6.1 - O balanceamento da Carteira Aleatória será mensal;

6.2 - Sempre no último dia do mês eu farei um sorteio de 3 ações para sair da Carteira Aleatória;

6.3 - Também será feito um sorteio de 3 ações para entrar na carteira. Deste sorteio participarão todas as ações do índice, inclusive as que já fazem parte da carteira e também as que foram sorteadas para deixar a Carteira Aleatória;

6.4 - Caso seja sorteada alguma ação que já faz parte da carteira, ela entrará com mais 10% de participação e o total de ações passará a ser 9.

6.5 - Se uma ação que possui 20% ou mais de participação na carteira for sorteada para sair, a parte que deixará a carteira será de apenas 10% do total desta ação na carteira. 


Será que restou alguma outra dúvida?

Caso novos questionamentos ou pontos que precisem de esclarecimento quanto ao método utilizado na Carteira Aleatória, vou acrescentar conforme apareçam.